Darlehen & Finanzierung#
Darlehensarten#
| Art | Merkmale |
|---|---|
| Annuitätendarlehen | Gleichbleibende Rate (Annuität); Zinsanteil sinkt, Tilgungsanteil steigt |
| Tilgungsdarlehen | Gleichbleibende Tilgung; Rate sinkt über Zeit |
| Endfälliges Darlehen | Nur Zinsen während Laufzeit; Tilgung am Ende komplett |
Annuitätendarlehen#
Die Rate (Annuität) bleibt konstant. Der Zinsanteil wird auf den Restschuld berechnet.
$$\text{Annuität} = K_0 \cdot \frac{i \cdot (1+i)^n}{(1+i)^n - 1}$$
- $K_0$ = Kreditbetrag
- $i$ = Zinssatz pro Periode (als Dezimalzahl)
- $n$ = Anzahl der Perioden
Vereinfacht für die Prüfung:
$$\text{Zinsanteil}t = \text{Restschuld}{t-1} \cdot i$$
$$\text{Tilgungsanteil}_t = \text{Annuität} - \text{Zinsanteil}_t$$
$$\text{Restschuld}t = \text{Restschuld}{t-1} - \text{Tilgungsanteil}_t$$
Prüfungsbeispiel: Tilgungsplan#
Kredit: 10.000 €, Zinssatz: 5 % p.a., Laufzeit: 4 Jahre, jährliche Tilgung: 2.500 € (Tilgungsdarlehen)
| Jahr | Restschuld (Anfang) | Zinsen (5%) | Tilgung | Rate gesamt | Restschuld (Ende) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 10.000 € | 500 € | 2.500 € | 3.000 € | 7.500 € |
| 2 | 7.500 € | 375 € | 2.500 € | 2.875 € | 5.000 € |
| 3 | 5.000 € | 250 € | 2.500 € | 2.750 € | 2.500 € |
| 4 | 2.500 € | 125 € | 2.500 € | 2.625 € | 0 € |
| Summe | 1.250 € | 10.000 € | 11.250 € |
→ Gesamte Zinskosten: 1.250 €
Effektivzins vs. Nominalzins#
| Nominalzins | Effektivzins | |
|---|---|---|
| Definition | Vertraglich vereinbarter Zinssatz | Tatsächliche Belastung inkl. Nebenkosten |
| Nebenkosten | Nicht enthalten | Enthalten (Bearbeitungsgebühren etc.) |
| Vergleichbarkeit | Schlecht | Gut — für Angebotsvergleich nutzen |
Für Prüfungsvergleiche immer den Effektivzins verwenden!
Finanzierungsarten im Überblick#
flowchart TD
A["Finanzierung"] --> B["Innenfinanzierung\n(aus dem Unternehmen)"]
A --> C["Außenfinanzierung\n(von außen)"]
B --> D["Selbstfinanzierung\n(einbehaltener Gewinn)"]
B --> E["Abschreibungsfinanzierung"]
C --> F["Eigenfinanzierung\n(Aktien, Einlagen)"]
C --> G["Fremdfinanzierung\n(Darlehen, Leasing)"]Siehe auch#
- wirtschaftlichkeit — Investitionsrechnung & ROI
- laufende kosten — TCO und laufende Kosten
- [[../10_recht/vertragsrecht]] — Vertragsrecht (BGB-Grundlagen)